Les BSA sont également connus sous le nom de bons de souscription d’actions avec décote pour augmentation de capital réservée. Il s’agit d’un outil financier important utilisé par les entreprises afin d’améliorer leur situation financière. Les jeunes sociétés en croissance peuvent d’ailleurs considérer comme une option de financement rapide et performante.
Plan de l'article
À propos des BSA
Pour commencer, les bons de souscription d’actions sont des titres financiers octroyés aux actionnaires dans une entreprise. L’objectif est de leur donner la possibilité de souscrire à d’acquérir de nouvelles actions à un prix avantageux lors d’une augmentation de capital réservée.
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Cette approche permet dès lors aux entreprises de trouver des fonds supplémentaires. D’autre part, elle aide les investisseurs à participer à leur expansion. Elle propose aux startups une alternative intéressante de collecter des fonds pour soutenir leur développement.
L’utilisation du BSA offre ainsi une stratégie de financement souple et ajustée aux besoins particuliers de ces entreprises en croissance rapide.
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Fonctionnement des bons de souscription d’actions
Les BSA permettent d’accéder au capital d’une entreprise de manière différée. Grâce à eux, les titulaires peuvent souscrire des actions afin de devenir actionnaires de l’entreprise qui les émet. Cette dernière doit être une société par actions : SA, SAS, etc.
Deux types de BSA sont disponibles : les BSA-AIR et les BSA-Ratchet. Les BSA Ratchet peuvent être obligatoires dans le cadre d’une levée de fonds classique. Ils offrent la possibilité au détenteur de modifier sa participation en actions selon l’évaluation de l’entreprise lors de prochaines levées.
Les sociétés accordent une plus grande importance à ces derniers lorsqu’il s’agit de fournir des mesures de gestion visant à fidéliser les cadres supérieurs ou les employés clés.
D’autre part, les BSA-AIR se distinguent par le fait que l’investisseur entre de façon différée dans le capital. Cela permet de prévenir les risques de dilution immédiate des fondateurs. Ici, l’investisseur « AIR » investis de l’argent dans l’entreprise et, en retour, reçoit un BSA-AIR.
Ce bon de souscription d’actions est une sorte de billet, dont la valeur est équivalente à la somme investie. Il permet au détenteur de souscrire à des actions à un prix réduit lors d’un événement prédéterminé à l’avenir.
Les particularités des BSA-AIR
Les BSA-AIR permettent aux investisseurs de financer une entreprise tout en ayant la possibilité de devenir actionnaires à l’avenir.
La distribution des BSA-AIR aux actionnaires actuels est souvent effectuée sans frais ou avec une faible compensation. De plus, la décote avantageuse est l’un des atouts majeurs de ce type de BSA. En effet, les détenteurs peuvent souscrire à de nouvelles actions à un prix inférieur à leur valeur nominale et profiter d’une réduction avantageuse.
En outre, les personnes détenant des BSA-AIR ont une période d’exercice définie. Durant celle-ci, elles ont le droit d’exercer leurs droits et d’acquérir de nouvelles actions émises lors de l’augmentation de capital.
Les bons de souscription d’actions pour les investisseurs
Les investisseurs montrent un grand intérêt pour les BSA en raison de leurs divers avantages stratégiques.
D’abord, ceux qui possèdent des BSA-AIR contribuent à la croissance de l’entreprise en achetant de nouvelles actions à un tarif préférentiel. Aussi, si l’entreprise se développe et qu’il y a une hausse de la valeur de ses actions, les détenteurs de BSA pourront réaliser des bénéfices importants.
Les BSA offrent également aux investisseurs une solution pratique pour diversifier leur portefeuille. Outil de finance précieux, ils proposent aux entreprises un moyen efficace de levée des fonds tout en impliquant étroitement les actionnaires dans leur développement.
